A finales del año pasado, compuse una entrada de blog centrada en recoger acciones Eso superaría el promedio industrial DOW Jones en un trimestre. El objetivo de la publicación del blog era elegir cinco componentes del Promedio industrial Dow Jones que superen a todo el índice. Para hacer mis selecciones, utilicé el JMP Text Explorer para evaluar las transcripciones de las ganancias en los últimos tres años.
¿Cómo lo hice en mi objetivo?
Primero, comencemos con mi objetivo general: ¿Mis cinco selecciones de acciones superaron a todo el índice durante el trimestre? Para el inicio del trimestre, elegí el 31 de octubre porque eso se alineó con la publicación de las transcripciones de llamadas de ganancias. El trimestre finalizó el 31 de enero. Las cinco acciones que escogí fueron CAT, GS, MCD, MRK, UNH. Yo "compré" una acción de cada acción. La siguiente tabla muestra cómo lo hizo cada una de mis selecciones durante ese lapso de tiempo.
Cada acción que elegí aumentó en valor, y tres de mis selecciones tuvieron incrementos de dos dígitos en ese período de tiempo. El resumen de la actuación es a continuación.
Mi inversión original de $ 570.61 aumentó a $ 671.64 en un trimestre. ¡Esto es un 14.45% de retorno de esa inversión, que es una gran tasa de retorno! Sin embargo, cualquiera que haya prestado atención al mercado durante el último trimestre sabe que el índice Dow Jones en su conjunto lo ha hecho muy bien. Veamos el rendimiento de todo el índice durante ese mismo período de tiempo (consulte la tabla a continuación).
El índice en su conjunto mostró un gran aumento, subiendo 9.28% durante ese período. Si hubiera utilizado la misma inversión inicial de $ 570.61 para comprar acciones en el Dow Jones Industrial Average (suponiendo que era posible), habría tenido $ 623.56 el 31 de enero. Eso sigue siendo una tasa de retorno fantástica para un trimestre, pero no tan buena como las cinco selecciones realizadas con Text Explorer en JMP . Esto se resume en el siguiente gráfico.
¡Genial! Cumplí mi principal objetivo. Al resumir el uso de Text Explorer, pude aumentar mi rendimiento en más del 5%, lo que resultó en $ 48.08 adicionales en una inversión de $ 570.61.
¿Qué tan exactos fueron los modelos?
Hice 30 modelos para predecir cómo los 30 componentes del mercado bursátil se basarían en las transcripciones de la llamada de ganancias. Un resumen de mi cierre predicho y el cierre real se muestran en la tabla y el gráfico a continuación. Algunos de los modelos hicieron un excelente trabajo al predecir los precios de las acciones futuras, por ejemplo, para CAT, PG y JNJ. Otros modelos no eran tan precisos, por ejemplo, para GS, JPM y AXP. Me pareció interesante que los tres modelos menos precisos, para Goldman Sachs, JPMorgan Chase y American Express, fueran para la industria bancaria. Cada modelo predijo rendimientos más bajos que los esperados. Esas tres acciones también mostraron el mayor incremento real en el trimestre. Este aumento en las acciones del sector bancario podría estar vinculado a muchas cosas diferentes. Al final de mi blog original, mencioné un par de cosas que habría hecho de manera diferente para mejorar los modelos, incluido el uso de más transcripciones y otros datos no contenidos en las transcripciones. Otro gran contribuyente a la inexactitud del modelo podría ser la elección que se llevó a cabo durante el trimestre.
Resumen
Logré mi objetivo de superar el Dow Jones Industrial Average utilizando las transcripciones de las llamadas de ganancias. Pude aumentar mi rendimiento en más del 5%, lo que significó un rendimiento extra de $ 48.08 con una inversión de $ 570.61. Podría haberlo hecho mejor si hubiera seleccionado acciones diferentes, pero creo que todos los inversores pueden decir eso en algún momento. En algunos casos, los modelos hechos con Text Explorer no eran muy precisos, pero sí agregan información que ayuda a predecir futuros precios de las acciones.
