Alla fine dell'anno scorso, ho composto un post sul blog incentrato sulla raccolta di scorte che sovraperformerebbe la media industriale di DOW Jones su un quarto. L'obiettivo per il post sul blog era di selezionare cinque componenti del Dow Jones Industrial Average che superano l'intero indice. Per fare le mie selezioni, ho usato il JMP Text Explorer per valutare le trascrizioni delle chiamate degli utili negli ultimi tre anni.
Come ho fatto sul mio obiettivo?
Per prima cosa iniziamo con il mio obiettivo generale: le mie cinque riserve di titoli hanno sovraperformato l'intero indice durante il trimestre? Per l'inizio del trimestre, ho scelto il 31 ottobre come quello allineato con il rilascio delle trascrizioni delle chiamate degli utili bene. Il trimestre si è chiuso il 31 gennaio. I cinque titoli che ho scelto erano CAT, GS, MCD, MRK, UNH. Ho "acquistato" una quota di ogni azione. La tabella seguente mostra come ognuna delle mie scelte è stata eseguita durante questo intervallo di tempo.
Ogni azione che ho raccolto è aumentata di valore e tre dei miei pronostici hanno avuto incrementi a due cifre in quel lasso di tempo. Il riepilogo della performance è sotto.
Il mio investimento iniziale di $ 570,61 è aumentato a $ 671,64 in un trimestre. Questo è un ritorno del 14,45% su quell'investimento, che è un ottimo tasso di rendimento! Tuttavia, chiunque abbia prestato attenzione al mercato nel corso dell'ultimo trimestre sa che l'indice Dow Jones nel suo insieme ha fatto molto bene. Diamo un'occhiata alle prestazioni dell'intero indice durante lo stesso periodo (vedi tabella sotto).
L'indice nel suo complesso ha mostrato un forte aumento, salendo del 9,28% durante questo periodo. Se avessi usato lo stesso investimento iniziale di $ 570,61 per acquistare azioni del Dow Jones Industrial Average (supponendo che fosse possibile) avrei avuto $ 623,56 il 31 gennaio. Questo è ancora un fantastico tasso di rendimento per un quarto, ma non buono come le cinque scelte fatte con Text Explorer in JMP . Questo è riassunto nel grafico sottostante.
Grande! Ho raggiunto il mio obiettivo principale. Riassumendo usando Text Explorer, sono stato in grado di aumentare il mio rendimento di oltre il 5%, con un ulteriore $ 48,08 su un investimento di $ 570,61.
Quanto erano accurati i modelli?
Ho fatto 30 modelli per prevedere come avrebbero fatto i 30 componenti del mercato azionario basandosi sulle trascrizioni delle chiamate degli utili. Un riepilogo della mia chiusura prevista e la chiusura effettiva sono mostrati nella tabella e nel grafico sottostante. Alcuni dei modelli hanno fatto un eccellente lavoro di previsione dei futuri prezzi delle azioni, ad esempio per CAT, PG e JNJ. Altri modelli non erano altrettanto accurati, ad esempio per GS, JPM e AXP. Ho trovato interessante il fatto che i tre modelli meno precisi - per Goldman Sachs, JPMorgan Chase e American Express - fossero tutti per il settore bancario. Ogni modello prevedeva rendimenti inferiori al previsto. Questi tre titoli hanno mostrato il maggiore aumento effettivo nel corso del trimestre. Questo aumento delle scorte del settore bancario potrebbe essere legato a molte cose diverse. Alla fine del mio post sul blog originale, ho menzionato un paio di cose che avrei fatto diversamente per migliorare i modelli, incluso l'utilizzo di più trascrizioni e altri dati non contenuti nelle trascrizioni. Un altro grande contributo all'inesattezza del modello potrebbe essere l'elezione avvenuta durante il trimestre.
Sommario
Ho raggiunto il mio obiettivo di sovraperformare il Dow Jones Industrial Average utilizzando le trascrizioni delle chiamate degli utili. Sono stato in grado di aumentare il mio rendimento di oltre il 5%, il che significava un ulteriore rendimento di $ 48,08 su un investimento di $ 570,61. Avrei potuto fare meglio se avessi selezionato titoli diversi, ma penso che tutti gli investitori possano dirlo a un certo punto. In alcuni casi, i modelli realizzati con Text Explorer non erano molto accurati, ma aggiungono alcune informazioni che aiutano a prevedere i futuri prezzi delle azioni.
