Ende letzten Jahres habe ich komponiert ein Blogeintrag, der sich auf das Sammeln von Aktien konzentriert Das würde den industriellen Durchschnitt von DOW Jones über ein Viertel übertreffen. Ziel des Blogposts war es, fünf Komponenten des Dow Jones Industrial Average auszuwählen, die den gesamten Index übertreffen. Um meine Auswahl zu treffen, habe ich die JMP Text Explorer zum Auswerten von Transkripten für Gewinnaufrufe in den letzten drei Jahren.
Wie habe ich mein Ziel erreicht?
Beginnen wir zunächst mit meinem Gesamtziel: Haben meine fünf Aktienbewertungen den gesamten Index während des Quartals übertroffen? Zu Beginn des Quartals wählte ich den 31. Oktober aus, da sich dies gut mit der Veröffentlichung von Ergebnisabrufprotokollen befand. Das Quartal endete am 31. Januar. Die fünf Aktien, die ich ausgewählt habe, waren CAT, GS, MCD, MRK, UNH. Ich habe eine Aktie von jeder Aktie „gekauft“. Die folgende Tabelle zeigt, wie sich meine Auswahl in dieser Zeitspanne entwickelt hat.
Jede Aktie, die ich auswählte, hat an Wert gewonnen, und drei meiner Picks hatten in diesem Zeitraum zweistellige Zuwächse. Die Zusammenfassung der Leistung ist unten aufgeführt.
Meine ursprüngliche Investition von 570,61 USD stieg in einem Quartal auf 671,64 USD. Dies ist eine Rendite von 14,45% auf diese Investition, was eine hervorragende Rendite darstellt! Jeder, der im vergangenen Quartal dem Markt Beachtung geschenkt hat, weiß jedoch, dass sich der Dow Jones Index insgesamt sehr gut entwickelt hat. Schauen wir uns die Performance des gesamten Index im selben Zeitraum an (siehe Tabelle unten).
Der Index insgesamt stieg in diesem Zeitraum um 9,28%. Hätte ich die gleiche Anfangsinvestition von 570,61 USD für den Kauf von Aktien des Dow Jones Industrial Average verwendet (vorausgesetzt, dass dies möglich war), hätte ich am 31. Januar 623,56 USD gehabt. Das ist immer noch eine fantastische Rücklaufquote für ein Viertel, aber nicht so gut wie die fünf Picks, die mit dem Text Explorer in gemacht wurden JMP . Dies ist in der nachstehenden Grafik zusammengefasst.
Großartig! Ich habe mein Hauptziel erreicht. Durch die Zusammenfassung mit dem Text-Explorer konnte ich meine Rendite um mehr als 5% steigern, was bei einer Investition von 570,61 $ zusätzlich 48,08 USD zur Folge hatte.
Wie genau waren die Modelle?
Ich erstellte 30 Modelle, um auf der Grundlage der Transaktionsabrechnungen für die Ergebnisabschätzung zu prognostizieren, wie sich die 30 Komponenten des Aktienmarktes verhalten würden. Eine Zusammenfassung meines vorhergesagten Abschlusses und des tatsächlichen Abschlusses sind in der nachstehenden Tabelle und Grafik dargestellt. Einige der Modelle haben die zukünftigen Aktienkurse sehr gut vorhergesagt, beispielsweise für CAT, PG und JNJ. Andere Modelle waren bei weitem nicht so genau, zum Beispiel für GS, JPM und AXP. Ich fand es interessant, dass die drei am wenigsten genauen Modelle - für Goldman Sachs, JPMorgan Chase und American Express - alle für die Bankbranche waren. Jedes Modell prognostizierte niedrigere Erträge als erwartet. Auch diese drei Aktien zeigten im Quartal den größten Zuwachs. Dieser Anstieg der Aktien des Bankensektors könnte an viele verschiedene Dinge gebunden sein. Am Ende meines ursprünglichen Blogposts erwähnte ich einige Dinge, die ich zur Verbesserung der Modelle anders gemacht hätte, einschließlich der Verwendung von mehr Transkripten und anderen Daten, die nicht in den Transkripten enthalten sind. Ein weiterer wichtiger Faktor für die Ungenauigkeit des Modells könnte die Wahl des Quartals sein.
Zusammenfassung
Ich habe mein Ziel erreicht, den Dow Jones Industrial Average mithilfe von Transaktionsprotokollen zu übertreffen. Ich konnte meine Rendite um mehr als 5% steigern, was eine zusätzliche Rendite von 48,08 USD bei einer Investition von 570,61 USD bedeutet. Ich hätte es besser machen können, wenn ich andere Aktien ausgewählt hätte, aber ich denke, dass alle Anleger das irgendwann sagen können. In einigen Fällen waren die mit Text Explorer erstellten Modelle nicht sehr genau, fügen jedoch Informationen hinzu, die die Vorhersage zukünftiger Aktienkurse erleichtern.
