À la fin de l'année dernière, j'ai composé une entrée de blog axée sur la sélection des actions cela dépasserait la moyenne industrielle de DOW Jones en un quart. L’objectif de ce billet de blog était de sélectionner cinq composantes de la moyenne industrielle de Dow Jones qui surpassent l’indice dans son ensemble. Pour faire mes sélections, j'ai utilisé le JMP Explorateur de texte pour évaluer les relevés de notes sur les gains des trois dernières années.
Comment ai-je fait sur mon objectif?
Tout d’abord, commençons par mon objectif général: mes cinq choix d’actions ont-ils surperformé l’ensemble de l’indice au cours du trimestre? Pour le début du trimestre, j’ai choisi le 31 octobre comme étant bien aligné sur la publication des transcriptions des résultats. Le trimestre s'est terminé le 31 janvier. Les cinq actions que j'ai choisies étaient CAT, GS, MCD, MRK, UNH. J'ai «acheté» une action de chaque action. Le tableau ci-dessous montre l'évolution de chacun de mes choix au cours de cette période.
Chaque titre que j'ai sélectionné a augmenté en valeur et trois de mes choix ont connu une augmentation à deux chiffres au cours de cette période. Le résumé de la performance est ci-dessous.
Mon investissement initial de 570,61 $ a augmenté pour atteindre 671,64 $ en un trimestre. Il s’agit d’un retour sur investissement de 14,45%, ce qui représente un excellent taux de retour! Cependant, tous ceux qui ont porté attention au marché au cours du dernier trimestre savent que l’indice Dow Jones dans son ensemble s’est très bien comporté. Jetons un coup d'œil à la performance de l'ensemble de l'indice au cours de la même période (voir tableau ci-dessous).
L’indice dans son ensemble a enregistré une forte augmentation, de 9,28% au cours de cette période. Si j'avais utilisé le même investissement initial de 570,61 USD pour acheter des actions du Dow Jones Industrial Average (en supposant que cela soit possible), j'aurais eu 623,56 USD le 31 janvier. C’est quand même un taux de retour fantastique pour un quart, mais pas aussi bon que les cinq choix faits avec Text Explorer dans JMP . Ceci est résumé dans le graphique ci-dessous.
Génial! J'ai atteint mon objectif principal. En résumé, en utilisant l'explorateur de texte, j'ai pu augmenter mon rendement de plus de 5%, résultant en un investissement supplémentaire de 48,08 $ sur un investissement de 570,61 $.
Quelle était la précision des modèles?
J'ai créé 30 modèles pour prédire comment les 30 composantes du marché boursier se comporteraient en fonction des transcriptions des appels de résultats. Un résumé de ma clôture prévue et de la clôture réelle est présenté dans le tableau et le graphique ci-dessous. Certains modèles ont fait un excellent travail de prévision des cours futurs, par exemple pour CAT, PG et JNJ. D'autres modèles n'étaient pas aussi précis, par exemple pour GS, JPM et AXP. J'ai trouvé intéressant de noter que les trois modèles les moins précis - Goldman Sachs, JPMorgan Chase et American Express - étaient tous destinés au secteur bancaire. Chaque modèle prédit des rendements inférieurs aux prévisions. Ces trois actions ont également enregistré la plus forte augmentation réelle au cours du trimestre. Cette augmentation des actions du secteur bancaire pourrait être liée à beaucoup de choses différentes. À la fin de mon billet de blog original, j'ai mentionné une ou deux choses que j'aurais faites différemment pour améliorer les modèles, notamment en utilisant davantage de transcriptions et d'autres données non contenues dans les transcriptions. Les élections qui ont eu lieu au cours du trimestre pourraient également contribuer à l’inexactitude des modèles.
Résumé
J'ai atteint mon objectif de surperformer la moyenne industrielle de Dow Jones en utilisant les transcriptions d'appels de résultats. J'ai pu augmenter mon rendement de plus de 5%, ce qui représentait un rendement supplémentaire de 48,08 $ sur un investissement de 570,61 $. J'aurais pu faire mieux si j'avais sélectionné différents titres, mais je pense que tous les investisseurs peuvent le dire à un moment donné. Dans certains cas, les modèles créés avec Text Explorer n'étaient pas très précis, mais ils ajoutaient des informations permettant de prédire les cours futurs des actions.
