在去年年底，我寫了專注於挑選股票的博客文章這將超過DOW瓊斯工業平均水平超過四分之一。該博客的目標是選擇道瓊斯工業平均指數的五個組成部分，其表現優於整個指數。為了做出我的選擇，我使用了 JMP Text Explorer用於評估過去三年的收入電話會議記錄。
我是怎麼做我的目標的？
首先讓我們從我的總體目標開始：在本季度，我的五個股票選擇是否優於整個指數？在本季度開始的時候，我選擇了10月31日，因為這樣可以很好地發布盈利電話會議記錄。本季度截至1月31日。我挑選的五隻股票是CAT，GS，MCD，MRK，UNH。我“購買”了每股的一股。下表顯示了我的每個選擇在這段時間內的表現。
我選擇的每隻股票的價值都有所增加，我的三個股票在那個時間框架內有兩位數的增長。表現摘要如下。
我原來的570.61美元的投資在一個季度增加到了671.64美元。這筆投資的回報率為14.45％，這是一個很好的回報率！然而，過去一個季度關注市場的人都知道道瓊斯指數整體表現非常好。 讓我們來看看同一時期內整個指數的表現（見下表）。
整體指數大幅上漲，在此期間上漲9.28％。 如果我使用相同的570.61美元的初始投資來購買道瓊斯工業平均指數的股票（假設有可能），我將在1月31日獲得623.56美元。對於四分之一來說，這仍然是一個非常出色的回報率，但不如使用Text Explorer中的五個選秀權那麼好 JMP 。這在下圖中總結。
大！我完成了我的主要目標。通過使用Text Explorer進行總結，我的回報率提高了5％以上，投資額為570.61美元，額外增加了48.08美元。
模型的準確度如何？
我根據收益電話成績單製作了30個模型來預測股票市場的30個組成部分是如何做的。我預測的收盤價和實際收盤價的摘要見下表和圖表。一些模型在預測未來股票價格方面表現出色，例如CAT，PG和JNJ。其他型號不太準確，例如GS，JPM和AXP。我發現有趣的是，高盛（Goldman Sachs），摩根大通（JPMorgan Chase）和美國運通（American Express）三個最不准確的模型都是針對銀行業的。每個模型預測回報低於預期。這三隻股票也顯示了本季度實際增幅最大的一次。銀行業股票的增加可能與許多不同的事情有關。在我最初的博客文章的最後，我提到了一些我不同的方法來改進模型，包括使用更多的成績單和其他未包含在成績單中的數據。模型不准確的另一個重要原因可能是本季度的選舉。
摘要
我完成了使用盈利電話會議記錄超越道瓊斯工業平均指數的目標。我的回報率提高了5％以上，這意味著投資570.61美元可獲得48.08美元的額外回報。如果我選擇不同的股票，我本可以做得更好，但我認為所有投資者都可以在某個時候說出來。在某些情況下，使用Text Explorer製作的模型不是很準確，但它們確實添加了一些有助於預測未來股票價格的信息。
