"Super, vous nous avez donné quelques chiffres de revenus, mais combien de temps puis-je m'attendre à ce que mon pécule dure ?"
C'était le principal commentaire/question sur mon précédent article de blog concernant à quoi s’attendre en matière de revenu de retraite annuel et mensuel.@DonMcCormack et moi (surtout Don) vais essayer de répondre à cette question en utilisant JMP .
N'oubliez pas que cet article de blog est rédigé par deux personnes qui jouent avec certains chiffres et espèrent que ce que nous partageons avec vous vous sera utile pour planifier votre retraite. Nous espérons la même chose pour nous-mêmes ! En fait, il est préférable d’utiliser nos données et informations pour engager une conversation avec un conseiller financier agréé.
Nous allons garder cet article simple et précis, sur la base des données historiques du S&P 500 et des taux d’inflation associés par année. Nous partagerons les données, les formules de calcul et quelques graphiques informatifs qui, espérons-le, vous aideront à mieux dormir la nuit en connaissant l'heure approximative à laquelle vos fonds de retraite s'épuiseront.
Comme indiqué dans le article de blog précédent , les experts financiers vantent depuis des années la règle de retrait de 4 % ; mais cette règle de pourcentage commence à se réduire à environ 3,3 %, selon un récent rapport de Morningstar . Un rapide calcul montre que si vous souhaitez que votre pécule dure 30 ans, vous devez retirer votre argent à 3,3 %.
Disons que vous avez 1 000 000 $, que vous le mettez sous votre matelas et que chaque année vous retirez 1/30 ème (3,3 %) ou 33 000 $. Cet argent vous durera 30 ans. Pensez maintenant à prendre ce même montant et à l’investir, tout en retirant le même montant au début de chaque nouvelle année. Seriez-vous dans une meilleure ou une pire situation ?
Pour répondre à cette question, nous avons examiné les rendements annuels historiques du S&P 500. À partir de chaque année de 1928 à 1990, si vous deviez placer votre argent dans un fonds indiciel S&P 500 et en retirer 1/30 ème au début de chaque année, seriez-vous à court d’argent avant la fin de 30 ans ou auriez-vous de l’argent de côté ? Nous avons travaillé avec des proportions, de sorte que les résultats seraient indépendants des dollars absolus initialement investis. Le graphique ci-dessous montre comment vous auriez fait au début de votre retraite chaque année. Une ligne de référence est tracée au 1, la proportion de départ avant de retirer le 1/30 ème pour la première année.
Certaines choses pourraient vous surprendre. Votre compte ne serait épuisé que si vous aviez commencé des retraits au cours d'une des quatre années (1928-1931). Dans plus de 40 % des cas (26/63), votre retraite ne serait pas tombée en dessous de 90 % de sa valeur initiale. Pendant seulement six ans, il tombe en dessous de 50 % : les quatre années où il s'épuise et en 1936 et 1937. Dans près de la moitié du temps (30/63), le montant résiduel dépasse à un moment donné cinq fois le montant initial.
Nous avions quelques questions plus fondamentales. Premièrement, que se passerait-il si nous ajustions les retraits en fonction de l’inflation en fonction du taux d’inflation de l’année précédente ? Par exemple, si l’inflation était de 5 %, le nouveau retrait serait 1,05 fois celui de l’année précédente. De même, s’il y avait une déflation de 5 %, nous pourrions ajuster en utilisant 0,95 fois le retrait de l’année précédente.
Cela dresse un tableau plus sombre. En plus de 1928-1931, vous auriez manqué d'argent pour les retraites commençant chaque année pendant une période de 15 ans entre 1959 et 1973 et 1937. Le coupable probable est les marchés désastreux consécutifs de 1973 (-18,0 %) et 1974 (-28,1 %). Les taux d’inflation élevés des années 1970 et 1980 ont aggravé la situation. Au cours de cette période, l'indice des prix à la consommation a augmenté de 3,37 fois, soit un taux annualisé de 6,3 %, freinant la croissance des retraites une fois que le marché a commencé à décoller.
En regardant le graphique ci-dessous, nous constatons que chaque retraite commençant entre 1959 et 1973 finit par s'épuiser (la ligne verte). La rapidité avec laquelle cela se produira dépend cependant du montant des capitaux propres accumulés avant 1973.
Un contraste intéressant se situe entre 1973, qui tombe à zéro la 18e année, et 1974 qui, malgré une chute à 65 % de sa valeur initiale en 1975, reste égale ou supérieure à 75 % même après les trois années entre 2001 et 2003 où le marché a perdu. 11,8, 10,0 et 21,3 pour cent, respectivement. Ici, le double coup du marché de 1973 et 1974 fait tomber 1973, avant le boom du marché qui sauve finalement 1974 au début des années 2000.
Dans quelle mesure auriez-vous mieux réussi si vous aviez réduit votre taux de retrait à 2,5 % de votre retraite initiale ? Même si vous auriez fait bien mieux, il y aurait encore quatre années de retraite après 1930 où vous manqueriez d'argent (1965, 1966, 1968, 1969).
Finalement, est-ce que cela fonctionnerait à un horizon de 40 ans ? Dans cette situation, nous ne pouvons que regarder jusqu'en 1982, la dernière année où nous avons 40 ans de résultats. Il s'avère que si vous n'aviez pas manqué d'argent après 30 ans, vous en auriez gagné 10 autres pour toutes les années sauf cinq (1928, 1931, 1937, 1967 et 1973) pour un taux de retrait de 2,5 % ajusté en fonction de l'inflation. . Pour le taux de retrait ajusté de 3,3 %, 1939, 1940, 1956, 1957 et 1974 sont les seules années de retraite où vous auriez duré 30 ans mais pas 40.
2.5% Withdrawal Rate Adjusted for InflationTaux de retrait de 2,5 % ajusté en fonction de l'inflation
3.3% Withdrawal Rate Adjusted for InflationTaux de retrait de 3,3 % ajusté en fonction de l'inflation
En conclusion, nous tenons à souligner que nous ne prétendons pas savoir ce que fera le marché boursier au cours des 30 ou 40 prochaines années, et nous vous invitons à approfondir les données et les scripts pour mieux comprendre comment nous avons dérivé nos calculs. Une autre idée à considérer concerne les stratégies de retrait hybrides pour garantir que votre argent durera toute la période de 30 à 40 ans. Surveillez cet espace pour les prochains articles et faites-nous savoir ce que vous pensez de celui-ci.
@Peter_Hersh dur à dire. Dépendez de combien vous avez en cas de ralentissement économique. Une fois que votre épargne descend en dessous de 1, votre taux de retrait effectif augmente. Ainsi, à 50 % de votre épargne initiale, vous retirez en réalité 5 %. Une solution est de retirer le minimum de 1/ oui et 2,5% où oui est le nombre d’années restantes à votre horizon de retraite. Avec cette approche, vous êtes assuré d’atteindre le bout de votre horizon. Cela dit, il ne vous restera peut-être plus grand-chose dans vos dernières années. Bill et moi espérons examiner cette approche dans un prochain article.
