「すばらしいですね、収入の数字をいくつか教えていただきましたが、私の巣の卵はどのくらい持つと予想できますか?」
それが主なコメント/質問でした私の以前のブログ投稿年間および毎月の退職金の予想について。@donmcormackそして私 (主に Don) は、次の方法を使ってその質問に答えようとします。 JMP 。
このブログ投稿は数字をいじって、私たちがあなたに共有する内容があなたの退職計画に役立つことを願っている 2 人の男性によるものであることを覚えておいてください。 私たち自身も同じことを望んでいます。 実際のところ、私たちのデータと情報は、認可されたファイナンシャルアドバイザーとの会話のきっかけとして最適に使用されます。
この投稿は、S&P 500 の過去のデータとそれに関連する年ごとのインフレ率に基づいて、シンプルかつ要点を押さえたものにしていきます。 退職金が枯渇するおおよその時期を知ることで、夜のぐっすり眠るのに役立つデータ、計算式、いくつかの情報グラフを共有します。
に記載されているように、以前のブログ投稿、金融評論家や専門家は何年にもわたって4％の引き出しルールを宣伝してきました。しかし、そのパーセンテージルールは約 3.3% まで縮小し始めています。最近のモーニングスターの報道によると。 簡単に計算してみると、巣の卵を 30 年間持ち続けたい場合は、3.3% でお金を引き出す必要があることがわかります。
あなたが 100 万ドルを持っていて、それをマットレスの下に詰めて、毎年 1/30 を引き出すとしましょう。番目(3.3%) または 33,000 ドル。 そのお金は30年間持続します。 次に、同じ金額を受け取って投資し、毎年新しい年の初めに同じ金額を引き出すことを考えてみましょう。 あなたの状況は良くなりますか、それとも悪くなりますか?
この質問に答えるために、S&P 500 の過去の年間リターンを調べました。 1928 年から 1990 年までの各年から始めて、S&P 500 インデックスファンドに資金を預けて 1/30 を引き出したとします。番目毎年の初めに、30 年が終わる前にお金がなくなってしまいますか、それともお金に余裕がありますか? 私たちは比率に基づいて作業したため、結果は最初に投資した絶対額に依存しません。 以下のグラフは、各年の退職日をどのようにスタートしていたかを示しています。 1/30 を引き出す前の開始比率である 1 に基準線が引かれます。番目最初の1年間。
いくつかのことに驚かれるかもしれません。 口座がなくなるのは、4 年間 (1928 ～ 1931 年) のうちの 1 年以内に引き出しを開始した場合のみです。 ケースの 40% 以上 (26/63) では、退職金は初期値の 90% を下回ることはありませんでした。 50%を下回ったのはわずか6年間のみで、それが枯渇したのは4年間と1936年と1937年のことである。 ほぼ半分の時間 (30/63) で、残存量はある時点で元の量の 5 倍を超えます。
さらに根本的な質問がいくつかありました。 まず、前年比のインフレ率に基づいてインフレに対する引き出しを調整するとしたらどうなるでしょうか? たとえば、インフレ率が 5% の場合、新たな引き出しは前年の引き出しの 1.05 倍になります。 同様に、5％のデフレであれば、前年取崩し額の0.95倍で調整できます。
これはさらに厳しい状況を描いています。 1928 年から 1931 年に加えて、1959 年から 1973 年と 1937 年までの 15 年間では、毎年退職金が不足していたことになります。 おそらく原因は、1973 年 (-18.0%) と 1974 年 (-28.1%) の悲惨な連続市場です。 さらに事態を悪化させているのは、1970 年代と 1980 年代の高いインフレ率です。 この期間中、消費者物価指数は 3.37 倍、年率 6.3% で上昇し、市場が離陸し始めた後の退職者の増加を抑制しました。
以下のグラフを見ると、1959 年から 1973 年の間に始まったすべての退職金が、最終的には使い果たされることがわかります (緑の線)。 ただし、これがどれだけ早く起こるかは、1973 年以前に蓄積された資本の量によって決まります。
興味深い対照は、18 年目にゼロになる 1973 年と、1975 年には初期値の 65% に落ち込んだにもかかわらず、市場が下落した 2001 年から 2003 年の 3 年間でも 75% 以上を維持している 1974 年との間です。それぞれ11.8、10.0、21.3パーセントだった。 ここでは、1973 年と 1974 年の市場のワンツーパンチにより、最終的に 2000 年代初頭の 1974 年を救う市場ブームの前に 1973 年が破滅します。
撤退率を最初の退職金の 2.5% に下げたら、どれくらい良くなったでしょうか? もっとうまくやれたかもしれないが、1930 年以降も退職後 4 年間、資金が尽きてしまう (1965 年、1966 年、1968 年、1969 年) ことになる。
最後に、これは 40 年間の展望で機能するでしょうか? このような状況では、40 年間の実績がある最後の年である 1982 年までを振り返ることしかできません。 つまり、30 年経ってもお金が足りなくならなければ、5 年間 (1928 年、1931 年、1937 年、1967 年、1973 年) を除くすべての期間で、インフレ調整後の引き出し率 2.5% でさらに 10 年を稼いでいたはずです。 。 調整後の退職率が 3.3% の場合、退職年は 30 年は継続できたが 40 年は続かなかったのは 1939 年、1940 年、1956 年、1957 年、1974 年だけです。
2.5% Withdrawal Rate Adjusted for Inflation2.5% Withdrawal Rate Adjusted for Inflation2.5% Withdrawal Rate Adjusted for Inflation2.5% Withdrawal Rate Adjusted for Inflationインフレ調整後の引き出し率は 2.5%
3.3% Withdrawal Rate Adjusted for Inflation3.3% Withdrawal Rate Adjusted for Inflation3.3% Withdrawal Rate Adjusted for Inflation3.3% Withdrawal Rate Adjusted for Inflationインフレ調整後の引き出し率は 3.3%
最後に、今後 30 年、または 40 年にわたって株式市場がどうなるかについて私たちが知っているとは主張しないことを強調したいと思います。私たちがどのように計算を導き出したのかをよりよく理解するために、データとスクリプトを詳しく調べてください。 検討すべきもう 1 つのアイデアは、資金を 30 ～ 40 年の期間全体にわたって確実に維持するためのハイブリッド引き出し戦略です。 今後の投稿についてはこのスペースをご覧ください。この投稿についてのご意見をお聞かせください。
@ピーター・ハーシュ言いにくい。 不況時にどれだけ持っているかに依存します。 貯蓄額が 1 を下回ると、実効引き出し率が上昇します。 つまり、最初の貯蓄額の 50% で、実際には 5% を取り出すことになります。 解決策の 1 つは、最小値の 1/ を引き出すことです。 y 2.5% y退職期間の残り年数です。 このアプローチを使えば、必ず最後まで到達できるでしょう。 そうは言っても、衰退期にはほとんど何も残っていないかもしれません。 ビルと私は、今後の投稿でこのアプローチについて検討したいと考えています。
大好きです@bill_worleyそして@donmcormack 。これを見ると、50歳で引退しても大丈夫ですよね？年間 2.5% 以下を引き出して投資を続ければ、それを 40 年間持つことができます。では、私が年間 20,000 ドル未満で住める場所を紹介するフォローアップ ブログを作成していただけますか?
あなたの視点、データ ファイル、そしてボート、マウンテン バイク、釣り具、ギターへの投資 (別名、お金の無駄遣い) について気分を良くしてくれてありがとう。
