"Genial, nos diste algunas cifras de ingresos, pero ¿cuánto tiempo puedo esperar que duren mis ahorros?"
Ese fue el principal comentario/pregunta sobre mi entrada de blog anterior con respecto a qué esperar de los ingresos de jubilación anuales y mensuales.@DonMcCormack y yo (principalmente Don) voy a intentar responder esa pregunta usando JMP .
Tenga en cuenta que esta publicación de blog es de dos personas que están jugando con algunos números y esperan que lo que compartimos con usted sea útil mientras planifica su jubilación. ¡Esperamos lo mismo para nosotros! De hecho, nuestros datos e información se utilizan mejor para iniciar una conversación con un asesor financiero autorizado.
Mantendremos esta publicación simple y directa basada en datos históricos del S&P 500 y las tasas de inflación asociadas por año. Compartiremos los datos, las fórmulas de cálculo y algunos gráficos informativos que, con suerte, le ayudarán a dormir mejor por la noche sabiendo un momento aproximado en el que se acabarán sus fondos de jubilación.
Como se indica en el entrada anterior del blog , los expertos y expertos financieros han pregonado durante años la norma de retirada del 4%; pero esa regla porcentual está empezando a reducirse a alrededor del 3,3%, según un reciente informe de Morningstar . Un cálculo rápido muestra que si desea que sus ahorros le duren 30 años, debe retirar su dinero al 3,3%.
Digamos que tienes $1.000.000 de dólares, los guardas debajo del colchón y cada año sacas 1/30 th (3,3%) o 33.000 dólares. Ese dinero te durará 30 años. Ahora considere tomar esa misma cantidad e invertirla, y aun así retirar la misma cantidad al comienzo de cada nuevo año. ¿Estarías mejor o peor?
Para responder a esta pregunta, analizamos los rendimientos anuales históricos del S&P 500. A partir de cada año desde 1928 hasta 1990, si hubiera puesto su dinero en un fondo indexado del S&P 500 y hubiera retirado 1/30 th al comienzo de cada año, ¿se le acabaría antes de que terminen los 30 años o le sobraría dinero? Trabajamos con proporciones, por lo que los resultados serían independientes de los dólares absolutos invertidos inicialmente. El siguiente gráfico muestra cómo le hubiera ido al comenzar su jubilación cada año. Se traza una línea de referencia en 1, la proporción inicial antes de retirar el 1/30. th durante el primer año.
Algunas cosas pueden sorprenderte. Su cuenta sólo se agotaría si hubiera iniciado los retiros en uno de los cuatro años (1928-1931). En más del 40% de los casos (26/63), tu jubilación no habría bajado del 90% de su valor inicial. Sólo durante seis años cae por debajo del 50%: los cuatro en los que se agota y en 1936 y 1937. Casi la mitad de las veces (30/63), el monto residual excede cinco veces el monto original en algún momento.
Teníamos algunas preguntas más fundamentales. En primer lugar, ¿qué pasaría si ajustáramos los retiros por inflación en función de la tasa de inflación del año anterior? Por ejemplo, si la inflación fuera del 5%, el nuevo retiro sería 1,05 veces el retiro del año anterior. Asimismo, si hubiera una deflación del 5%, podríamos ajustar utilizando 0,95 veces el retiro del año anterior.
Esto pinta un panorama más sombrío. Además de 1928-1931, se habría quedado sin dinero para jubilaciones a partir de cada año durante un período de 15 años entre 1959 y 1973 y el año 1937. El probable culpable son los desastrosos mercados consecutivos de 1973 (-18,0%) y 1974 (-28,1%). Para empeorar las cosas están las altas tasas de inflación de los años 1970 y 1980. Durante este período, el Índice de Precios al Consumidor aumentó 3,37 veces, una tasa anualizada del 6,3%, lo que frenó el crecimiento de las jubilaciones una vez que el mercado comenzó a despegar.
Si observamos el gráfico siguiente, vemos que todas las jubilaciones que comenzaron entre 1959 y 1973 eventualmente se agotan (la línea verde). Sin embargo, la rapidez con la que esto suceda depende de la cantidad de capital acumulado antes de 1973.
Un contraste interesante se da entre 1973, que llega a cero en el año 18, y 1974 que, a pesar de caer al 65% de su valor inicial en 1975, se mantiene en o por encima del 75% incluso después de los tres años entre 2001 y 2003, cuando el mercado perdió. 11,8, 10,0 y 21,3 por ciento, respectivamente. Aquí, el doble golpe del mercado de 1973 y 1974 condena a 1973 antes del auge del mercado que finalmente salva a 1974 a principios de la década de 2000.
¿Cuánto mejor le habría ido si hubiera reducido su tasa de retiro al 2,5% de su jubilación inicial? Si bien lo habría hecho mucho mejor, todavía habría cuatro años de jubilación después de 1930 en los que se quedaría sin dinero (1965, 1966, 1968, 1969).
Finalmente, ¿funcionaría esto en un horizonte de 40 años? En esta situación, sólo podemos mirar hasta 1982, el último año en el que tenemos 40 años de resultados. Resulta que si no se hubiera quedado sin dinero después de 30 años, habría ganado otros 10 años menos en cinco años (1928, 1931, 1937, 1967 y 1973) para una tasa de retiro del 2,5% ajustada a la inflación. . Para la tasa de retiro ajustada del 3,3%, 1939, 1940, 1956, 1957 y 1974 son los únicos años de jubilación en los que habría durado 30 años pero no 40.
2.5% Withdrawal Rate Adjusted for Inflation2.5% Withdrawal Rate Adjusted for Inflation2.5% Withdrawal Rate Adjusted for Inflation2.5% Withdrawal Rate Adjusted for InflationTasa de retiro del 2,5% ajustada a la inflación
3.3% Withdrawal Rate Adjusted for Inflation3.3% Withdrawal Rate Adjusted for Inflation3.3% Withdrawal Rate Adjusted for Inflation3.3% Withdrawal Rate Adjusted for InflationTasa de retiro del 3,3% ajustada a la inflación
Para terminar, queremos enfatizar que no pretendemos saber qué hará el mercado de valores durante los próximos 30 o 40 años, y lo invitamos a profundizar en los datos y los guiones para comprender mejor cómo derivamos nuestros cálculos. Otra idea a considerar son las estrategias de retiro híbridas para garantizar que su dinero dure todo el período de 30 a 40 años. Mire este espacio para publicaciones futuras y háganos saber lo que piensa sobre este.
@Peter_Hersh Difícil de decir. Depende de cuánto tengas cuando haya una recesión. Una vez que sus ahorros caen por debajo de 1, su tasa de retiro efectiva aumenta. Entonces, al 50% de tus ahorros iniciales, en realidad estás retirando el 5%. Una solución es retirar el mínimo de 1/ y y 2,5% donde y es el número de años que quedan en su horizonte de jubilación. Con este enfoque, tiene la garantía de llegar al final de su horizonte. Dicho esto, es posible que no le quede mucho en sus últimos años. Bill y yo esperamos analizar este enfoque en una próxima publicación.
