“太好了，你给了我们一些收入数据，但是我的储蓄能维持多久？”
这是主要评论/问题我之前的博文关于每年和每月退休收入的预期。@唐麦考马克我（主要是唐）将尝试使用以下方法来回答这个问题联合管理计划。
请记住，这篇博文来自两个人，他们正在研究一些数字，希望我们与您分享的内容对您计划退休有所帮助。 我们对自己也有同样的希望！ 事实上，我们的数据和信息最好用作与持牌财务顾问的对话开始。
我们将根据标准普尔 500 指数的历史数据和每年的相关通胀率，使这篇文章保持简单明了。 我们将分享数据、计算公式和一些信息图表，希望能帮助您在晚上睡得更好，了解退休基金耗尽的大概时间。
如中所述上一篇博文多年来，金融专家和专家一直宣扬4%的提款规则；但这个百分比规则开始缩小到 3.3% 左右，根据晨星公司最近的一份报告。 快速计算一下，如果你想让你的存款持续30年，你应该以3.3%的利率提取你的钱。
假设你有 1,000,000 美元，你把它塞在床垫下，每年你拿出 1/30 th (3.3%) 或 33,000 美元。 这笔钱可以供你使用30年。 现在考虑取出相同的金额进行投资，并在每年新年伊始提取相同的金额。 你的情况会变得更好还是更糟？
为了回答这个问题，我们研究了标准普尔 500 指数的历史年回报率。 从 1928 年到 1990 年每年开始，如果您将资金投入 S&P 500 指数基金并提取 1/30 th每年年初，你会在30年结束前用完还是有闲钱？ 我们按照比例进行工作，因此结果将独立于最初投资的绝对金额。 下图显示了您每年开始退休时的情况。 在 1 处画一条参考线，即撤回 1/30 之前的起始比例th第一年。
有些事情可能会让您感到惊讶。 仅当您在四年（1928-1931）中的一年内开始提款时，您的帐户才会用完。 在超过 40% 的情况下 (26/63)，您的退休金不会低于其初始价值的 90%。 只有六年的时间它才跌至 50% 以下：四年、1936 年和 1937 年。 近一半的时间 (30/63)，残留量在某个时刻超过原始量的五倍。
我们还有一些更基本的问题。 首先，如果我们根据上一年的通胀率来调整通胀提款会怎样？ 例如，如果通货膨胀率为5%，则新提款将是上一年提款的1.05倍。 同样，如果通货紧缩达到5%，我们可以使用上一年提款的0.95倍进行调整。
这描绘了一幅更加严峻的景象。 除了1928年至1931年之外，在1959年至1973年以及1937年的15年期间，从每年开始，你都会用完退休金。 罪魁祸首可能是 1973 年 (-18.0%) 和 1974 年 (-28.1%) 连续出现的灾难性市场。 更糟糕的是 20 世纪 70 年代和 80 年代的高通货膨胀率。 在此期间，消费者价格指数上涨了 3.37 倍，年化增长率为 6.3%，一旦市场开始起飞，就会抑制退休增长。
看下图，我们可以看到 1959 年至 1973 年间开始的每一次退休最终都会耗尽（绿线）。 不过，这种情况发生的速度有多快取决于 1973 年之前建立的股本数量。
一个有趣的对比是 1973 年（第 18 年为零）和 1974 年（尽管 1975 年跌至初始值的 65%），但即使在 2001 年至 2003 年市场下跌的三年之后仍保持在 75% 或以上分别为 11.8%、10.0% 和 21.3%。 在这里，1973 年和 1974 年市场的一二拳让 1973 年走向灭亡，然后市场繁荣最终在 2000 年代初拯救了 1974 年。
如果您将提款率降低至初始退休时的 2.5%，您的生活会好多少？ 虽然你会做得更好，但 1930 年后仍然有四个退休年你的钱用完了（1965 年、1966 年、1968 年、1969 年）。
最后，这对 40 年有效吗？ 在这种情况下，我们只能回顾1982年，这是我们40年成果的最后一年。 事实证明，如果你在 30 年后没有用完钱，那么在除 5 年（1928 年、1931 年、1937 年、1967 年和 1973 年）之外的所有年份中，你都可以再用 10 年的时间，提取率根据通货膨胀调整为 2.5% 。 对于 3.3% 的调整提款率，1939 年、1940 年、1956 年、1957 年和 1974 年是唯一可以持续 30 年而不是 40 年的退休年份。
2.5% Withdrawal Rate Adjusted for Inflation提款率根据通货膨胀调整为 2.5%
3.3% Withdrawal Rate Adjusted for Inflation根据通货膨胀调整后的提款率为 3.3%
最后，我们要强调的是，我们并不声称知道股票市场在未来 30 或 40 年内会发生什么，我们邀请您深入研究数据和脚本，以更好地理解我们是如何得出计算结果的。 另一个需要考虑的想法是混合提款策略，以确保您的资金能够持续整个 30-40 年。 请关注此空间以获取未来的帖子，请告诉我们您对此的看法。
@彼得_赫什很难说。 取决于经济衰退时你有多少。 一旦您的储蓄低于 1，您的有效提款率就会上升。 因此，在您初始储蓄的 50% 中，您实际上取出了 5%。 一种解决方案是提取至少 1/ y和 2.5% 其中y是您退休期限的剩余年数。 通过这种方法，您一定能到达地平线的尽头。 也就是说，在你的晚年，你可能已经没有多少了。 比尔和我希望在下一篇文章中探讨这种方法。
爱它@比尔_沃利和@唐麦考马克。这么看来，我 50 岁退休应该不错吧？如果我每年提取 2.5% 或更少的资金并继续投资，我可以拥有这最后 40 年。现在你能有一个后续博客来展示我可以在哪里以每年 20,000 美元以下的价格居住吗？
感谢您的观点、数据文件，以及让我对投资（又名浪费金钱）船、山地自行车、渔具和吉他感觉更好。
