"Ottimo, ci hai dato alcuni numeri sul reddito, ma quanto tempo posso aspettarmi che duri il mio gruzzoletto?"
Questo era il commento/domanda principale il mio precedente post sul blog riguardo a cosa aspettarsi dal reddito pensionistico annuale e mensile.@DonMcCormack e io (soprattutto Don) proveremo a rispondere a questa domanda usando JMP .
Tieni presente che questo post sul blog proviene da due ragazzi che stanno giocando con alcuni numeri e sperano che ciò che condividiamo con te sia utile mentre pianifichi la tua pensione. Speriamo la stessa cosa per noi stessi! È un dato di fatto, i nostri dati e le nostre informazioni vengono utilizzati al meglio come inizio di conversazione con un consulente finanziario autorizzato.
Manterremo questo post semplice e mirato, basandoci sui dati storici dell’S&P 500 e sui tassi di inflazione associati per anno. Condivideremo i dati, le formule di calcolo e alcuni grafici informativi che, si spera, ti aiuteranno a dormire meglio la notte conoscendo un'ora approssimativa in cui finiranno i tuoi fondi pensionistici.
Come affermato nel post precedente del blog , gli esperti e gli esperti finanziari sostengono da anni la regola del prelievo del 4%; ma quella percentuale sta iniziando a ridursi a circa il 3,3%, secondo un recente rapporto Morningstar . Un rapido calcolo mostra che se vuoi che il tuo gruzzolo duri 30 anni, dovresti ritirare i tuoi soldi al 3,3%.
Diciamo che hai 1.000.000 di dollari, li metti sotto il materasso e ogni anno ne tiri fuori 1/30 th (3,3%) o $ 33.000. Quei soldi ti dureranno 30 anni. Ora considera di prendere lo stesso importo e di investirlo, ritirando comunque lo stesso importo all’inizio di ogni nuovo anno. Staresti meglio o peggio?
Per rispondere a questa domanda, abbiamo esaminato i rendimenti annuali storici dell’S&P 500. A partire da ogni anno dal 1928 al 1990, se avessi investito i tuoi soldi in un fondo indicizzato S&P 500 e ritirato 1/30 th all'inizio di ogni anno, rimarresti senza soldi prima della fine dei 30 anni o avresti soldi da parte? Abbiamo lavorato con le proporzioni, quindi i risultati sarebbero indipendenti dai dollari assoluti inizialmente investiti. Il grafico seguente mostra come avresti fatto iniziando la pensione ogni anno. Viene tracciata una linea di riferimento su 1, la proporzione iniziale prima di ritirare 1/30 th per il primo anno.
Alcune cose potrebbero sorprenderti. Il tuo conto si esaurirebbe solo se avessi iniziato a prelevare in uno dei quattro anni (1928-1931). In oltre il 40% dei casi (26/63), la vostra pensione non sarebbe scesa al di sotto del 90% del suo valore iniziale. Soltanto sei anni scende sotto il 50%: i quattro in cui si esaurisce e il 1936 e il 1937. In quasi la metà dei casi (30/63), ad un certo punto l'importo residuo supera cinque volte l'importo originario.
Avevamo alcune altre domande fondamentali. Innanzitutto, cosa accadrebbe se dovessimo adeguare i prelievi all’inflazione in base al tasso di inflazione dell’anno precedente? Ad esempio, se l’inflazione fosse al 5%, il nuovo prelievo sarebbe 1,05 volte quello dell’anno precedente. Allo stesso modo, se ci fosse una deflazione del 5%, potremmo aggiustare utilizzando 0,95 volte il prelievo dell’anno precedente.
Ciò dipinge un quadro più cupo. Oltre al periodo 1928-1931, avresti finito i soldi per i pensionamenti a partire da ogni anno durante un periodo di 15 anni tra il 1959 e il 1973 e l’anno 1937. Il probabile colpevole sono i disastrosi mercati consecutivi del 1973 (-18,0%) e del 1974 (-28,1%). A peggiorare le cose sono stati gli alti tassi di inflazione negli anni ’70 e ’80. Durante questo periodo, l’indice dei prezzi al consumo è aumentato di 3,37 volte, un tasso annualizzato del 6,3%, frenando la crescita delle pensioni una volta che il mercato ha iniziato a decollare.
Osservando il grafico sottostante, vediamo che ogni pensionamento iniziato tra il 1959 e il 1973 alla fine si esaurisce (linea verde). La velocità con cui ciò accadrà, tuttavia, dipende dalla quantità di capitale accumulato prima del 1973.
Un contrasto interessante è tra il 1973, che va a zero nell’anno 18, e il 1974 che, nonostante sia sceso al 65% del suo valore iniziale nel 1975, rimane pari o superiore al 75% anche dopo i tre anni tra il 2001 e il 2003, quando il mercato ha perso. rispettivamente 11,8, 10,0 e 21,3%. In questo caso, l’uno-due del mercato del 1973 e del 1974 condanna il 1973 prima del boom del mercato che alla fine salva il 1974 durante i primi anni 2000.
Quanto sarebbe andata meglio se avessi ridotto il tasso di prelievo al 2,5% del tuo pensionamento iniziale? Anche se avresti fatto molto meglio, ci sarebbero ancora quattro anni di pensionamento dopo il 1930 in cui rimarrai senza soldi (1965, 1966, 1968, 1969).
Infine, funzionerebbe per un orizzonte di 40 anni? In questa situazione, possiamo solo guardare al 1982, l’ultimo anno in cui abbiamo 40 anni di risultati. Si scopre che, se non avessi finito i soldi dopo 30 anni, ne avresti guadagnati altri 10 per tutti gli anni tranne cinque (1928, 1931, 1937, 1967 e 1973) per un tasso di prelievo del 2,5% adeguato all'inflazione. . Per il tasso di ritiro corretto del 3,3%, il 1939, 1940, 1956, 1957 e 1974 sono gli unici anni di pensionamento in cui saresti durato 30 anni ma non 40.
2.5% Withdrawal Rate Adjusted for InflationTasso di prelievo del 2,5% adeguato all'inflazione
3.3% Withdrawal Rate Adjusted for InflationTasso di prelievo del 3,3% adeguato all'inflazione
In chiusura, vogliamo sottolineare che non pretendiamo di sapere cosa farà il mercato azionario nei prossimi 30 o 40 anni e vi invitiamo a scavare nei dati e negli script per capire meglio come abbiamo derivato i nostri calcoli. Un’altra idea da considerare sono le strategie di prelievo ibride per garantire che i tuoi soldi durino l’intero periodo di 30-40 anni. Tieni d'occhio questo spazio per i post futuri e facci sapere cosa ne pensi di questo.
@Peter_Hersh difficile da dire. Dipende da quanto hai quando c'è una recessione. Una volta che i tuoi risparmi scendono al di sotto di 1, il tuo tasso di prelievo effettivo aumenta. Quindi, al 50% del tuo risparmio iniziale, stai effettivamente prelevando il 5%. Una soluzione è ritirare il minimo di 1/ sì e 2,5% dove sì è il numero di anni rimanenti nel tuo orizzonte pensionistico. Con questo approccio, avrai la certezza di arrivare alla fine del tuo orizzonte. Detto questo, potresti non avere molto da fare nei tuoi ultimi anni. Bill e io speriamo di esaminare questo approccio in un prossimo post.
