Relatore | Trascrizione |
| Chi-hong Ho | Ehi, no. Avanti. Ok, ciao a tutti, sono Chi-hong Ho, junior alla Henry M Gunn High School. Il mio compagno è Mason Chen; è al secondo anno alla Stanford Online High School. Il nostro progetto è trovare la modellazione statistica multivariata dell'investimento azionario durante le epidemie di COVID-19. |
| A fine febbraio a causa della pandemia di coronavirus diffusa nel mondo, i mercati azionari iniziano a crollare. Ci sono diversi fattori che causano il crollo del mercato azionario di quest'anno. |
| Ci sono diversi fattori che hanno causato il crollo del mercato azionario di quest'anno, come una pandemia di COVID-19. |
| Guerra del prezzo del petrolio OPEC/Russia/USA. Anche 2,2 trilioni di pacchetti di salvataggio dal governo degli Stati Uniti. |
| E alcune aziende hanno licenziato i propri dipendenti. C'è più del 30% di tasso di disoccupazione a causa della pandemia. Facciamo un confronto con il tasso di disoccupazione della Grande Depressione del 1929. |
| A quel tempo era di circa il 25%. Sempre a novembre, gli Stati Uniti durante le elezioni presidenziali. E poi la catena di approvvigionamento manifatturiera è stata chiusa a causa della pandemia di coronavirus diffusa in precedenza in Cina. |
| Sì, la pandemia di COVID-19 ha influenzato il mercato azionario come il precedente crollo del mercato azionario avvenuto nella Grande Depressione del 1929, nel Black Monday del 1987. |
| Poiché la pandemia di COVID-19 ha avuto un enorme impatto sul mondo causando molti decessi, il mercato azionario dovrebbe essere maggiormente influenzato dalla pandemia. Rispetto alla storia degli Stati Uniti, la Grande Depressione del 1929 |
| e il Black Monday 1987 entrambi gli arresti anomali sono continuati per un lungo periodo. Il COVID-19 non lo era. Quest'anno, il mercato azionario è diminuito del 25% dal picco di marzo ad aprile. |
| Prima di marzo, la pandemia di COVID-19 negli Stati Uniti non si è diffusa così velocemente come in altri paesi. Dopo che la diffusione del COVID è diventata globale, molti paesi sono stati bloccati. La situazione di blocco nazionale e globale influenzerebbe il mercato azionario. |
| Osserva il grafico nell'angolo sinistro. Questa è la situazione che è accaduta in Corea. I paesi asiatici hanno avuto la pandemia di COVID prima dell'America. |
| Usiamo la situazione dei paesi asiatici per prevedere cosa accadrà agli Stati Uniti. Sulla base di questo grafico con questo colore che è il punto di flesso COVID-19 è per la Fase II, potrebbe |
| avere un impatto significativo sulla curva dei titoli, perché sembrava che la velocità di crescita del case sarebbe leggermente diminuita in questo breve periodo. |
| Bene. Nella parte sinistra del grafico, è la mappa di correlazione del caso rispetto alla data. Questa è la sua mappa di correlazione negli Stati Uniti. |
| I casi sono stati aggiunti all'inizio di febbraio e molto alla fine di marzo e all'inizio di aprile. |
| Il grafico a destra è il mercato azionario in calo per la data, il che significa che gli interessi del caso per le mappe sono correlati tra loro. Quando il caso è cresciuto molto, il mercato azionario ha iniziato a crollare e il punto più basso è sceso di oltre il 35%. |
| Rispetto a Cina, Corea del Sud e Stati Uniti, sapevamo che i paesi asiatici hanno avuto una pandemia di COVID prima degli Stati Uniti. Potremmo concludere che cosa accadrà nei prossimi mesi negli Stati Uniti. |
| Basandomi solo sulla tabella specifica e sui dati di seguito, ho scoperto che la durata della Fase III è davvero breve. E ora è sicuro per noi e possiamo tornare al lavoro. |
| Confronta con la direzione della Fase IV, che è il doppio del tempo della Fase III, quindi in questo momento ci sentiamo più sicuri di tornare al lavoro. |
| Dopo aver esaminato la fase pandemica dei paesi asiatici, possiamo prevedere la durata della Fase III e della Fase IV degli Stati Uniti. Stimiamo che la fine della Fase III negli Stati Uniti dovrebbe essere attiva |
| Il 15 aprile e la Fase IV dovrebbero essere il 25 maggio nel migliore dei casi. Il caso peggiore è la fine della Fase III intorno al 30 aprile e la fine della Fase IV il 10 giugno. |
| I nostri progetti recenti per definire la strategia di investimento in azioni, i nostri obiettivi sono imparare e sperimentare l'investimento in azioni, guadagnare denaro nel mercato azionario e costruire un modello per giudicare i tempi |
| per scambiare o scambiare azioni. Innanzitutto possediamo otto titoli ad alta tecnologia che stavano acquistando nel 2008 e nel 2009 e il guadagno medio è di circa il 400% a marzo. |
| Alcuni dei titoli sono i primi 20 dei titoli Standard e Poor 500, con un guadagno medio di oltre l'800%. Vogliamo trovare il tempo per vendere quelle azioni e riavere i soldi. |
| A causa della situazione COVID-19 e del crollo del mercato azionario, il prezzo delle azioni non è stato così alto come a marzo. Quindi volevamo vendere velocemente. |
| Dopo aver venduto titoli high tech, esaminiamo 23 titoli a impatto COVID, che hanno perso terreno a causa della pandemia. |
| Vogliamo aspettare che quei titoli aumentino dopo pochi mesi. |
| La nostra scelta di azioni con impatto COVID dovrebbe avere una capitalizzazione di mercato minima di 3 miliardi. Quando passiamo al trading di azioni, potremmo avere degli scambi. Dovremmo... abbiamo venduto un titolo in caduta libera e comprato un titolo in aumento per bilanciare. Dobbiamo assicurarci che le nostre azioni aumentino nei pochi mesi. |
| Separiamo il grafico delle decisioni sulle transazioni azionarie in tre livelli. Il primo livello è decidere |
| cosa compreremo, cosa venderemo e da scambiare. Nel livello due, selezioniamo le azioni dal gruppo di vendita, dal gruppo di acquisto e dalla coppia di scambio dai due gruppi. Il terzo livello è lo strumento che useremo. Potremmo usare l'indice Z, useremo gli strumenti di rilevamento dei valori anomali. |
| La funzione della standardizzazione è di darci l'idea di quanto distano dalla media i punti dati reali. Perché dobbiamo usarlo? Perché abbiamo bisogno di convertire i dati effettivi in un indice che sia più facile da confrontare per noi. Usando anche la standardizzazione per eliminare la distorsione dei dati grezzi. |
| Sul lato sinistro ci sono caselle blu, caselle viola e caselle rosse. I dati reali |
| è nell'input che raccogliamo, che è nella casella blu. Il nuovo indice dopo la standardizzazione Z si trova nel riquadro rosso. Questa è la nostra produzione. |
| La standardizzazione Z è uno strumento che utilizziamo, che si trova nella casella viola. Nella casella blu il cubicolo rappresenta le azioni NASDAQ, |
| che è popolare e in cui molte persone investiranno. Le azioni high tech sono cresciute notevolmente in cinque anni. |
| L'intervallo di standardizzazione Z va da -3 deviazione standard fino a +3 deviazione standard. |
| Dopo la standardizzazione della Z, possiamo ottenere la Z all'interno delle scorte, il rapporto NASDAQ Z e il rapporto NASDAQ del gruppo Z. |
| La Z all'interno delle azioni serve per confrontare il prezzo delle azioni con il prezzo delle azioni degli ultimi cinque anni. Il rapporto Z NASDAQ confronta il prezzo delle azioni con il prezzo delle azioni NASDAQ, il rapporto NASDAQ del gruppo Z confronta il prezzo delle azioni con il NASDAQ del gruppo |
| significare. Usiamo la standardizzazione Z per aiutarci a cercare il rischio. Alla fine combineremo tutti e tre i punteggi Z in un nuovo indice azionario. L'indice azionario può aiutarci a ridurre il rischio di transazioni. |
| Ecco la tabella dei dati dopo aver standardizzato i dati grezzi. Possiamo usare le azioni... la variazione dell'indice dei prezzi delle azioni. |
| Le azioni USA hanno registrato una tendenza al ribasso da un picco intorno a metà febbraio. Alcuni titoli sono più robusti e altri sono colpiti dal COVID-19. |
| Stabiliamo questo algoritmo di modellazione il 7-8 marzo e il database il 14-15 marzo. Il rosso in quell'indice mostrato in questa figura altoparlante, |
| questo è un buon momento...presenta un buon momento per esaurire quei titoli e possiamo guadagnare più soldi di altri indici non rossi. |
| Inoltre, ci sono alcuni indici contrassegnati dal colore blu. Questo è il momento in cui possiamo considerare di acquistare le 23 azioni interessate dal COVID perché possiamo ridurre i costi e possiamo guadagnare di più in futuro. |
| Il motivo per cui utilizziamo l'algoritmo anomalo è che l'anomalia ci sta aiutando a determinare i tempi di negoziazione delle azioni. |
| Il modo migliore per determinare i valori anomali è utilizzare i valori anomali dell'intervallo quantilico. In primo luogo, abbiamo usato per trovare l'intero intervallo di quartile che è trimestre 3 meno trimestre 1. |
| L'algoritmo è un valore anomalo uguale a Q1 meno o Q3 più x IQR, x uguale a 1,5 per regolare o 3 per estremo. |
| Perché dobbiamo scegliere il valore anomalo estremo? Perché i valori anomali regolari non possono mostrare il tempismo più lungo che volevamo. |
| I valori estremi si trovano utilizzando un moltiplicatore dell'intero intervallo del quartile, la distanza tra due quantità specificate. Quindi un valore anomalo estremo può avere un tempo lungo |
| il livello di rilevamento che possiamo utilizzare nell'investimento, che può aiutarci a ridurre il nostro rischio. Ma tecnicamente l'algoritmo dei valori anomali dell'intervallo dei quantili viene utilizzato nella situazione di distribuzione normale. |
| Il mercato azionario non è tanto quanto la distribuzione normale, quindi i valori anomali saranno influenzati dal fattore di inclinazione. |
| Quindi abbiamo bisogno di usare strumenti più potenti che non siano influenzati dal fattore skew. |
| A causa della performance del titolo, non ci preoccuperemmo più delle code che del centro della distribuzione. |
| Il prossimo strumento che utilizziamo sono i valori anomali di adattamento robusto. Usiamo valori anomali di adattamento robusto per ignorare il fattore di inclinazione. |
| I valori anomali e l'asimmetria della distribuzione sono molto correlati. Se hai molti cosiddetti outlies in una coda di distribuzione, allora avrai un'asimmetria nella coda. |
| Nel rilevamento dei valori anomali dell'intervallo quantilico, l'ipotesi è la distribuzione normale. Quindi l'asimmetria nella distribuzione introdurrà un'imprecisione nella metodologia di rilevamento dei valori anomali. Se la distribuzione è significativamente distorta, come probabilmente accade nei dati del mercato azionario, |
| i valori anomali di adattamento robusto sono un metodo migliore per trovare accuratamente i valori anomali perché tendono a ignorare il fattore di inclinazione. Le stime dei valori anomali di fit robusto |
| un centro e una diffusione. I valori anomali sono definiti come quei valori che sono K volte robusti sparsi dal centro robusto. |
| I robusti valori anomali di adattamento forniscono diverse opzioni per accoppiare la stima robusta e moltiplicare K, oltre a fornire strumenti per gestire i valori anomali trovati. Usiamo K=2,7 per valori normali e 4,7 per valori anomali estremi. |
| Dopo aver utilizzato i valori anomali di adattamento robusto regolare, possiamo scoprire i valori anomali nei dati dell'indice di vendita. Guarda il grafico a destra. |
| Ci sono così tanti globuli rossi ombreggiati nelle colonne F5 e F8, a indicare che possiamo considerare di vendere quei titoli per massimizzare il nostro profitto, perché il prezzo delle azioni sta vendendo al di sopra della media. Ogni colonna mostra alcune variazioni dell'indice azionario di giorno in giorno scendendo alla colonna. |
| Il motivo per cui utilizziamo l'outlier estremo per l'acquisto dell'indice è che l'indice di acquisto sta diminuendo. Ciò significa che è davvero difficile rilevare i valori anomali dell'indice di acquisto. Non come la vendita. |
| L'indice di vendita è in aumento, il che è più facile per noi determinare il valore anomalo. |
| In questa pagina, ci sono alcuni blocchi di colore nella tabella dei dati, come B6, B13, B15 e B19, il che indica che possiamo considerare di acquistare le azioni. |
| Molte persone guadagnano investendo in azioni e la maggior parte delle persone può scegliere l'azione giusta in cui investire con un ROI ragionevole. |
| Ma gli investitori sono una sfida per trovare la giusta quantità di denaro da investire. Anche altri fattori psicologici umani favoriranno il nostro certo investimento. |
| Possiamo determinare la quantità di azioni che acquistiamo, vendiamo o scambiamo in base a questo modello, che può ridurre al minimo una propensione all'investimento personale e ridurre il rischio finanziario complessivo. |
| Il modello fornisce due modi per valutare l'importo dell'investimento. Il primo è l'analisi del blocco colore. Ora in quell'analisi, |
| i blocchi con il verde scuro sono buoni da vendere ei blocchi con l'arancione o il rosso sono buoni da acquistare o da scambiare. |
| E poi in fondo, ci sono i livelli di transazione che definiamo. L10 è l'importo dell'investimento minimo e L1 è l'importo dell'investimento maggiore. |
| Se vogliamo vendere le azioni, non venderemo troppo in alto, è nell'importo di L5. E facciamo il cambio, scegliamo anche il modello L5. E se facciamo l'acquisto, possiamo solo considerare di acquistare di più, quindi acquistiamo solo l'importo L2. |
| Quindi, sulla base di questo modello, possiamo solo |
| gestire il nostro |
| ...in base a questo modello, nell'investimento ridurrai il tuo rischio finanziario. |
| Quindi la funzione....ok...questo è...nella Fase III è nella parte di scambio. Inoltre stiamo usando la standardizzazione Z per... per convertire il punto dati in questo indice, ma questo è l'indice di scambio. |
| Abbiamo impostato la soglia di scambio L'indice di scambio Z dovrebbe essere maggiore di 15. Questo è un indice medio che calcoliamo, che può dire all'investitore l'ora. |
| Sul lato sinistro, c'è il grafico a linee, che mostra il cambio di ogni coppia di scambio. Sulla base di questo grafico a linee, possiamo vedere che la tendenza di S5-B1 è di circa 15,8 e di S5-B14 è di circa 15,16. |
| Ciò significa che possiamo considerare di fare quello scambio tra S5-B1 o S5-B14. |
| Dopo la standardizzazione di Z, possiamo ottenere l'indice di azioni...sell stock e l'indice di scambio. |
| L'indice di vendita |
| è confrontare il prezzo delle azioni con il prezzo delle azioni degli ultimi cinque anni. Il |
| Il rapporto Z NASDAQ viene confrontato con l'indice azionario con il prezzo medio delle azioni. Quindi l'indice di borsa viene confrontato con l'indice di vendita di azioni, che era l'indice di acquisto di azioni. |
| Utilizziamo la standardizzazione Z per aiutarci a prenderci cura del rischio. Consideriamo circa 184 scelte e dobbiamo assicurarci che i nostri investimenti siano nei tempi giusti e raccogliere la coppia giusta per fare lo scambio. |
| Stiamo anche usando il |
| algoritmo quantile range outlier per aiutarci a determinare i tempi. |
| Il valore piccolo di Q fornisce un insieme più radicale di valori anomali rispetto al valore grande. |
| Guarda il tavolino a destra. Usiamo metodi quantile range outlier e otteniamo un valore anomalo superiore il cui valore dell'indice di scambio è maggiore di 19. |
| Questa è la seconda volta che consideriamo l'indice di scambio. Abbiamo scoperto che ci sono i primi indici, che sono il segnale e l'aiuto... ed è il momento migliore per noi per fare lo scambio. |
| Come la coppia S5-B14 alle 19.27; S5-B13 coppia a |
| 19.12; S5-B12 alle 19.07. Sul lato sinistro, abbiamo il modello di previsione dei tempi. Questo modello è presentato con un codice colore, stile scatola dei colori. |
| I blocchi con il verde scuro sono buoni da vendere per noi e l'arancione scuro o il rosso sono buoni per l'acquisto o lo scambio. Il miglior tempo sarà in grassetto e mostrato nel grafico. 6 aprile, che è il giorno migliore per effettuare lo scambio, poiché veniamo a scambiare dati da febbraio 2015. |
| Consideriamo due volte la coppia di scambio, il che può raddoppiare l'assicurazione che possiamo fare più soldi nel mercato azionario e ridurre enormemente il rischio di investimento. |
| Il 7 aprile, l'indice di cambio ha avuto poche variazioni rispetto al 6 aprile. Quel giorno, la coppia S5-B1 aveva un 19.18 |
| indice di cambio. Nel grafico a destra, |
| quella era l'informazione sulle azioni di borsa. L'8 aprile abbiamo venduto le azioni KLAC a $ 154,32. Il prezzo delle azioni di mercato era di $ 148,85, quindi abbiamo risparmiato circa il 3,5% nella vendita |
| Sempre lo stesso giorno, abbiamo acquistato le azioni Delta a $ 22,42. |
| Il prezzo di borsa era di $ 22,92, quindi abbiamo guadagnato circa il 2,2%, quindi è cambiato nella vendita. Quindi vendi la stessa quantità di azioni e acquista la stessa quantità di azioni per bilanciare. |
| Il modello di vendita e acquisto di azioni era pari a 65 quantità. Dopo un giorno, la coppia di scambio ci ha aiutato a guadagnare il 5,7%. |
| Oh sì, tutti gli acquirenti di azioni si concentreranno sulle tendenze delle loro azioni. Io e il mio partner Mason monitoriamo i valori anomali della gamma giornaliera delle azioni NASDAQ da fine febbraio 2020 a metà marzo 2020. |
| Separiamo la finestra di scambio giornaliera in determinate fasce orarie, 30 minuti ciascuna, e vogliamo scoprire quando è il momento migliore per fare trading. |
| Sono stati rilevati 24 punti di picco e valle e la soglia superiore è del 2,7%. Nella figura nell'angolo destro, possiamo vedere il prezzo delle azioni negli orari di apertura, chiusura, massimo, minimo e calcoleremo anche la media... contiamo la fascia di prezzo e la classifica quando eseguiamo il rilevamento del picco e della valle del prezzo delle azioni. |
| ??? considerato il numero discreto di dimensioni del campione. Tra i 24 punti di picco/valle che abbiamo rilevato, i dati mostrano che 17 punti su 24 sono circa il 70%-71% si verificavano nel |
| prima o ultima ora. Abbiamo impostato il test di una proporzione che abbiamo fatto l'ipotesi nulla è che ci svegliamo presto e abbiamo una sessione di pranzo in borsa per fare trading. |
| L'ipotesi nulla assume la probabilità di distribuzione uniforme. Guarda la tabella nell'angolo sinistro che possiamo vedere che il valore della proporzione nulla è 0,34 che è maggiore di 0,05 quindi |
| non possiamo rifiutare l'ipotesi nulla. Così |
| Essere quattro slot tra i 13 disponibili, quindi non possiamo rifiutare l'ipotesi nulla. Osservare la tabella o la figura nell'angolo destro che mostra il livello di distribuzione dell'ora di punta e dell'ora di valle. |
| Nella nostra ricerca forniamo un nuovo modello per scegliere le azioni giuste e il ??? la quantità di acquisto e vendita, anche l'indice di scambio. |
| La tempistica è un fattore davvero importante nell'investimento. Questo modello di investimento azionario è accurato per la maggior parte del tempo durante la pandemia di COVID-19. |
| Il nostro gruppo di ricerca ha investito nel mercato azionario e ha guadagnato il 2,5% dopo aver terminato il progetto. Potremmo usarlo per prevedere in futuro se la pandemia non finirà. Sulla base della nostra ricerca, l'early bird o l'ultimo minuto favoriscono il trading di azioni e possono guadagnare di più. |
| Grazie. |
