真的不是11萬億美元的漏洞的頭版華爾街日報在3月13日突出顯示“11萬億美元的洞”並說“ 美國人看到18％的財富消失 “我查看了圖表，2008年的數字確實看起來好像從懸崖上掉了下來。
但後來我查看了曲線的其餘部分，並記住了正在發生的兩個大泡沫，20世紀90年代的互聯網泡沫以及20世紀90年代和21世紀初的房屋泡沫。我認為我應該從長期趨勢中排除這些點。
所以我從中得到了數據美聯儲的網站並試圖重現華爾街日報繪圖，添加排除泡點的趨勢線。
那麼我們目前的淨資產如何看待長期趨勢？一點也不差。我們並沒有達到11萬億美元的漏洞，但經過一些過山車年代後，我們又回到了正軌。
傳說：
green =用於估算回歸線，1985年至1996年
紅色=氣泡中的點數
藍色=當前值是華爾街日報文章的主題
我不想以任何方式否認我們處於經濟危機中。但我確實想提醒大家，如果你認為過去幾年的巨額收益率有點人為，那麼投資組合估值下降並不像它們看起來那麼糟糕，只是恢復到正常估值看起來就像是崩盤。
資料來源：
1985 - 1994年美國基金賬戶流量[PDF]
1995 - 2004年美國基金賬戶流量[PDF]
2005 - 2008年美國基金賬戶流量[PDF]
家庭和非營利組織資產負債表，2009年3月12日[PDF]
Douglas M Okamoto寫道：擬合一個簡單的指數smo ... Douglas M Okamoto 中寫道：
將一個簡單的指數平滑模型擬合到1985年至2008年的所有家庭淨值數據，使用時間序列的建模選項，得出一個預測圖，其中適用於1985年至1996年12年時期的趨勢似乎是外推的。幾乎就像1997 - 2008年家庭淨資產偏離軌道，2008年經歷的11萬億美元損失是中期修正。在10年內，預計家庭淨資產為60萬億美元，在2019年的信心限制為95％，從30美元到90萬億美元不等。
為了查看JMP中的預測圖，我提供了JSL，用於擬合自回歸綜合移動平均值，ARIMA（0,1,1），模型與家庭淨值數據如下：
打開（.JMP BlogNet Worth.JMP“;時間序列（X（：年），Y（：淨值），自相關滯後數（2），ARIMA（0,1,1），SendToReport（Dispatch（{}，“1”，ScaleBox，{Scale（線性），格式（“Fixed Dec”，0），Min（1982.5），Max（2010），Inc（5），Minor Ticks（1），Show Major Grid（1）} ），Dispatch（{“Model：IMA（1,1）”，“Forecast”}，“1”，ScaleBox，{Scale（Linear），Format（“Fixed Dec”，0），Min（1985），Max（ 2035），Inc（10），Minor Ticks（1），Add Ref Line（2008，Solid，Blue），Show Major Grid（1）}），Dispatch（{“Model：IMA（1,1）”}，“ Residuals“，OutlineBox，Close（0）），Dispatch（{”Model：IMA（1,1）“，”Residuals“}，”1“，ScaleBox，{Scale（Linear），Format（”Fixed Dec“，0 ），Min（1982.5），Max（2010），Inc（5），Minor Ticks（1），Show Major Grid（1）}）））
Douglas M Okamoto寫道：Year Net_Worth 1985 14227.6 1986 ... Douglas M Okamoto 中寫道：
年Net_Worth
1985 14227.6
1986 15686.8
1987年16708.3
1988 18204.0
1989 19893.7
1990 20231.6
1991 21806.2
1992 22805.1
1993 24174.6
1994 24949.4
1995 27698.9
1996 29747.6
1997 33282.2
1998 37137.3
1999 42116.7
2000 42018.8
2001 41749.1
2002 40522.3
2003 46372.8
2004 51873.9
2005 58098.0
2006 62299.6
2007 62689.8
2008 51476.9
匿名寫道：房地產泡沫之前，房價......匿名中寫道：
房地產泡沫之前，房價大致跟隨實際通脹率。〜2003年房價開始大幅上漲（超過實際通脹率的兩倍）。席勒認為這是房地產市場的“非理性繁榮”，現在正在發生的事情正如你所說，市場出現調整。
無論如何，雖然看起來財富可能“走上正軌”，但消費者信心受到嚴重影響。這是無法輕易糾正的問題。
